Zur Erinnerung: Juristische Personen des privaten und öffentlichen Sektors sind ab 17.12.2021 verpflichtet, Kanäle und Verfahren für interne Meldungen von bestimmten Rechtsverstößen und für Folgemaßnahmen einzurichten. Konkret trifft diese Verpflichtung Unternehmen ab...

Am 7. Juli 2021 hat die FMA ihre Aktualisierung des FMA-Rundschreibens betreffend die organisatorischen Anforderungen des Wertpapieraufsichtsgesetzes und der DelVO (EU) 2017/565 („Organisationsrundschreiben WAG 2018“) veröffentlicht. Hintergrund der Aktualisierung war...

Der EuGH beschäftigte sich in der Rechtssache C-481/19 jüngst wieder einmal mit der Marktmissbrauchsverordnung (MAR). Zugrunde lag dem Vorabentscheidungsverfahren folgender Sachverhalt: Die italienische Aufsichtsbehörde CONSOB verhängte gegen einen Beschuldigten wegen...

Die Whistleblower-Richtlinie ist am 16.12.2019 in Kraft getreten. Sie regelt im Wesentlichen den Schutz von Hinweisgebern (Whistleblowern) vor Nachteilen. Unternehmen werden zudem (in Abhängigkeit von ihrer Mitarbeiterzahl) verpflichtet, interne Meldekanäle für...

Börsengänge über Spac-Mantelgesellschaften ohne operatives Geschäft sind auf dem Vormarsch.In der jüngsten Zeit erfreuen sich alternative, innovative Formen des Börsengangs (neuer) Beliebtheit. Sie bieten Börsenaspiranten verschiedene Optionen, deren Charakteristika...

Die ESMA hat am 1. Februar 2021 bekanntgegeben, dass es im Jahr 2021 eine Common Supervisory Action (CSA) zu den MiFID II-Vorgaben zur Product Governance geben wird. Bei CSAs handelt es sich um EU-weit koordinierte Prüfmaßnahmen von nationalen Aufsichtsbehörden. Die...